扒皮起源系P2P：同一实控人一年内操盘8家平台
来源：21世纪经济报道 作者：莫鹄堂
聪明投、奶瓶儿、早点儿、火牛财富、玩儿家、钱罐儿、乐行理财、海新金服，看似互不相关的8家平台却犹如一张大网。
经过21世纪经济报道记者调查，一家名为北京起源财富网络科技有限公司（以下简称“起源财富”）的公司则逐渐浮出水面。
不到一年的时间里，起源财富已扩张成为北京银宏财富网络科技有限公司、北京乐享财富网络科技有限公司、北京车乐网络科技有限公司、北京众源信通网络科技有限公司、北京尚元财富网络科技有限公司、北京来趣网络科技有限公司、北京众想互动网络科技有限公司7家公司的法人股东，并通过自身及这7家平台控制着聪明投等上述8个互联网金融平台。
根据工商资料，起源财富成立于2015年5月28日，注册资本1亿元人民币，法定代表人为李斌，股东是李斌、郑红岩、杨彪3位自然人。上述7家公司则密集成立于2015年12月至2016年4月之间，相应的互联网金融平台亦上线不到1年的时间。
股权关系起底
值得注意的是，7家公司的关联度无论是从股东角度还是从公司管理层角度来看，其重合程度都很高。
21世纪经济报道记者查阅相关资料发现，上述7家公司中有银宏财富、乐享财富、尚元财富、车乐网络、众源信通、来趣网络6家公司为起源财富法人独资；众想互动的股东则有珠海横琴麦伽玖创投资中心（有限合伙）、起源财富和自然人刘毅。
实际上，这6家起源财富独资的企业均是于2016年11月变更为起源财富法人独资，但在这之前，银宏财富、尚元财富、车乐网络、众源信通的股东为方凡、马晓峰、俞翔宇3位自然人股东和起源财富；来趣网络的股东除起源财富和前述3位自然人外还有王冰、范雪冬2位自然人；乐享财富的股东为方凡、马晓峰、俞翔宇3位自然人股东和横琴经纬广通资产管理中心（有限合伙）。
从公司管理层面分析，众源信通的法定代表人金雪峰，同时担任着车乐网络、众想互动、尚元财富、来趣网络、银宏财富的高管；吕伟栋则同时在尚元财富、车乐网络担任执行董事和经理二职；潘建则同时在乐享财富、银宏财富担任监事；付燕亦同时在众想互动、众源信通任职。
上述8家互联网金融平台中，火牛财富、早点儿、奶瓶儿3家直接由起源财富运营；玩儿家、海新金服2家由来趣网络运营；钱罐儿由众源信通运营；乐行理财由车乐网络运营；聪明投由乐享财富运营。
而据这8个平台的官网所显示的信息，其公司地址均位于北京市东城区广渠门内大街43号雍贵中心B座6层，起源系平台联营的模式已然初现雏形。
不过截至截稿前，记者尚未能与起源系取得联系对其多平台的运作模式进行进一步了解。
投资标的透明度低
21世纪经济报道记者调查发现，起源系这8个互联网金融平台提供的理财产品均为“债权合作”的模式，即平台自身不直接对接贷款项目，而是从其他债权提供方选择债权供本平台投资者投资。
以火牛财富为例，债权合作方有互联网金融平台玖富财富、天津海河普惠金融信息服务有限公司（以下简称“海河金融”），以及全国性金融资产交易机构西部金融资产交易中心（贵州）有限公司（以下简称“西交所”）等。
早点儿、奶瓶儿则分别是火牛平台推出的针对大学生市场的产品以及针对母婴的产品，其运营方式也均是债权合作，合作方包括多个互联网金融平台。
但就这8家互联网金融平台的理财产品来看，其理财产品的信息透明度相对较低。
查看8家P2P平台的产品，发现其对项目介绍的描述如出一辙，均有“精选分散”“优质债项”等字眼，但投资人投资时却并不能看到相应标的的贷款人信息，也不知道具体投资的是什么类型的债权，仅能从项目介绍中得知是平台从债权合作方处“精选的优质债权”。
火牛财富的理财分为月理财、季理财、半年期和一年期四种，预期年收益在10%~12%不等，查看每种产品的产品介绍，其资料均是一致的。
“从全行业千家P2P平台中精选出优质项目，进行投资持有债权。根据后台模型的智能计算，对债权进行智能组合，将风险分散到最小。再通过本计划将收益权转让给投资人。”火牛财富这样介绍他们的理财产品。
一位奶瓶儿理财工作人员告诉记者，投资者投资后，是平台为投资者选择投向，将投资者的资金分成各个比例投资车贷、房贷、个人信用贷等，“网站上的信息确实不够透明，但是是在一直改进的”。
但此前，“网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策”、“不得直接或间接接受、归集出借人的资金”等监管规则已经出炉。
存疑的“国资背景”
根据公开资料，起源系互联网金融平台的债权合作方之一西交所一直被平台当做是国资背景进行宣传，比如火牛财富网站上宣称公司“背靠贵州省级单位西部金融资产交易中心等雄厚背景”，玩儿家、奶瓶儿等平台都有关于西交所的标识。
值得关注的是，西交所2015年7月进行股权变更时，北京佳源天成商贸有限公司（以下简称“佳源天成”）退出公司股东，而查阅佳源天成的相关信息，该公司股东为自然人俞翔宇和俞平，而这个俞翔宇，则多次出现在起源系公司的股东名单之中。
且西交所曾于2015年5月全资入股北京通金所资产管理有限公司（以下简称“通金所”）。
实际上，通金所曾于2016年10月被媒体质疑资金流向问题。记者调查显示，自2013年8月18日至2014年1月17日（西交所介入之前，俞斌担任通金所法人期间），“俞XX”共借款3.9亿元，这一资金流向与福建江阴港银河国际汽车园有限公司（简称“福建银河国际”）有关。
工商资料显示，俞斌曾担任福建银河国际董事至2015年5月。此外，根据调查，2015年9月15日，国信证券曾受托一只众星汇汽车产业投资基金。根据基金介绍，该基金的融资方为福清市众星汇汽车销售有限公司（以下简称“众星汇汽车”），基金管理人为江苏融许众拓投资管理有限公司，担保方为福建鑫广达融资担保有限公司（以下简称“鑫广达融资担保”）。
而起源系的关联人物俞翔宇是众星汇汽车和鑫广达融资担保的股东，并分别担任两家公司的法人和经理。此外，通金所控股的北京华金典当行有限公司（以下简称“华金典当行”）也交织在上述项目之中。华金典当行法人为于小榕，而于小榕同时担任鑫广达融资担保公司法人，又与俞翔宇形成关联。
同时，曾为福建银河国际下属公司的湖南银河世纪实业有限公司（以下简称“湖南银河世纪”）也发现了俞翔宇的踪迹。实际上，湖南银河世纪于2016年11月18日，将法定代表人由俞翔宇变更为吴建军，将股东由福建银河国际和梓晋汇国际投资有限公司变更为湖南玖天汽车贸易有限公司和梓晋汇国际投资有限公司。
值得注意的是，起源系股权关系的一系列变更也发生于2016年11月，而无论是在起源系还是通金所方的一系列变更中，“去俞翔宇化”的特点十分明显。
虽然通金所曾于10月24日对其资金流向质疑的报道作出回应，表示并不存在关联交易关系。但起源系与通金所双方这一系列相互纠缠的变化，给其控制的互联网金融平台带来的风险仍待关注。
来源 | 21世纪经济报道 作者：莫鹄堂
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